第8课-强龙底部拐点条件要素_视频笔记

一、选股就要选龙头 

1. 主要内容介绍 01:17


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• 核心要素：位置、结构、信号是判断底部拐点的三大核心条件
• 常见误区：投资者常因未掌握拐点条件而出现"一路跌一路买，一路涨一路追"的操作习惯
• 学习重点：需掌握不同级别、不同性质结构对应的拐点要素差异
  

2. 今天的市场情况 02:34

1）上证指数分析

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• 当前阶段：处于二浪回调中的a浪下跌
• 结构判断：
  • 空间对称性不足，回调尚未完成
  • 时间周期需大于一浪上涨周期
  • 理想回调位置应接近零号启动点
    
• 操作策略：在趋势未扭转、未形成明确拐点前保持观望
  

2）中小创指数分析

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• 科技板块表现：由芯片半导体带动整体科技类股票
• 结构特征：
  • 当前处于b浪反弹后的c浪调整
  • 时间周期尚未完成，需继续震荡整理
    
• 操作建议：关注板块内结构完成度高的个股机会
  

3. 底部拐点条件要素详解 15:40


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• 结构核心性：脱离结构就无拐点可言，结构是判断拐点的首要条件
• 关键拐点位置：
  • 零号启动点（大跌五段后的拐点）
  • 一浪转二浪的拐点
  • 二浪转三浪的拐点（重点操作区域）
  • 三浪中的调整结束拐点
    
• 操作策略差异：
  • 二转三拐点：空间大、成功率高
  • 一浪内部调整：级别小、操作难度大
    
• 判断要点：需明确当前所处结构位置，针对性制定操作策略
  

4. 拐点判断的注意事项

• 市场不确定性：股市没有100%确定性，需根据市场变化调整策略
• 演变应对：
  • 关注结构可能发生的n次演变（如a1-a2-a3-b-c结构）
  • 出现新信号后及时调整判断
    
• 趋势辅助：在结构不明确时，可用趋势线作为辅助判断工具
• 关键原则：未出现明确拐点信号前，保持原有判断不变
  

二、拐点要素1. 结构是核心要素 17:25

1）例题:卧龙出山条件要素 20:51


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• 市场环境要求：需符合当前市场环境特征，案例中特别强调"乌龙出山"模型在当前市场的适用性
• 模型选择逻辑：优先选择"二转三卧龙出山"模型，待市场大涨回调后再考虑"零号系统"模型
• 结构核心性：强调"结构是核心"的理念，模型一和模型二都需要关注结构特征
  

2）例题:国芯科技拐点条件 28:50


• 结构对称性分析
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  • 空间对称原理：要求一掌高度与回调深度形成对称，案例中展示了一、二、三浪的标准结构
  • 主力行为规律：结构越清晰代表主力行为越可控，K线杂乱无章则难以把握
  • 关键观察点：
    • 高度测量：关注一浪上涨高度及回调深度
    • 破位判断：重点观察A转B位置是否破位
    • 扭转信号：确认有效扭转的形成时机
      
    
    
• 量价关系分析
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  • 底部量能特征：在底部区域放量是好现象，需要形成堆量
  • 选股时机差异：
    • 早期信号：慧眼见真龙或卧龙出山可在低位提前发现
    • 晚期信号：巨龙腾飞往往接近高点时才显现
      
  • 量价配合：理想状态下扭转时应配合量能放大，若无量则需等待
    
• 动能衰竭判断
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  • 动能定义：表现为量和价的综合关系，下跌过程中动能衰减表现为不再创新低
  • 底部特征：能量释放到极致时即为见底信号
  • 柱底状态：需要3-5天不创新低的稳定期
    
• 交易策略要点
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  • 仓位控制：反对满仓操作，建议30万资金分仓管理
  • 确定性原则：寻找结构标准、量能配合、动能衰竭的"相对确定"位置
  • 共识形成：注意板块加持时机，各派系资金在关键位形成共识
  • 系统优势：综合量价、均线、热点等多因素形成完善交易体系
    
  
  

3）例题:四方精创拐点条件 38:05


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• 结构完成与拐点关系
  • 结构必要性：结构完成是产生拐点的基础条件，处于二浪或c浪末端时才可能出现拐点。结构未完成时绝对不可能出现拐点，这是确定性结论。
  • 案例验证：以四方精创(300468)为例，其b浪反弹高度达到左侧压力位(8.38元附近)，完成abc结构调整后出现扭转信号。
    
• 扭转信号的确认
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  • 双重条件：结构完成后必须出现扭转信号才能确认拐点，仅结构完成不足以判断。如四方精创在8.38元附近出现明显量价异动。
  • 操作纪律：严禁在未出现扭转信号前"抢跑"进场，必须等待明确的技术确认。老师特别强调"坚决不可以"提前操作。
    
• 买点确认方法
  • 进场标准：若次日低开在8.10元上方（当前收盘8.38元），配合结构完成+扭转的双重确认，构成合理买点。
  • 仓位控制：训练期间总仓位不超过10%（如100万本金最多投入10万），重点在于技术验证而非盈利。
    
• 技术要点总结
  • 核心逻辑链：完整结构→末端形态→扭转信号→拐点确认→买点出现，缺一不可。
  • 常见误区：避免将单纯的结构完成误判为买入信号，必须配合量价扭转特征。案例中四方精创的b浪反弹虽到压力位，但未扭转前仍不可操作。
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  • 辅助指标：需结合换手率(5.13%)、流通市值(44.34亿)等数据验证，该股当日成交额2.92亿显示资金活跃度达标。
    
  
  

4）例题:新致软件拐点条件 42:23


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• 特殊量价特征
  • 下跌放量现象：与常规缩量下跌不同，该股在加速下跌阶段（上周二至周五）呈现持续堆量特征，表明有资金在下跌过程中承接。
  • 结构末端意义：类似去年2月3-5日的市场表现，下跌末端放量往往预示着资金介入，为后续反弹创造条件。
    
• 结构破位分析
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  • 破位优势：有效清洗前低平台跟风筹码，相比未破位情况能更彻底地释放抛压。案例中破位后量能维持在12.55-13.84元区间。
  • 应对策略：强调不应以"好坏"判断破位，而应关注破位后的承接方式。该股破位后形成13.37元均价平台，提供新的成本参考。
    
• 波浪特征
  • 时间规律：
    • A浪下跌：快速而猛烈
    • B浪反弹：走势相对犹豫
    • C浪下跌：持续时间最长，符合波浪理论典型特征
      
  • 量价配合：C浪末端出现9.62万手的成交量异动，对应1.29亿成交额，换手率达3.69%
    
• 实战要点
  • 买点选择：强调在可能形成拐点的区域（如13.75-13.79元支撑带）建立观察仓位，相比盲目追高更具优势
  • 风险控制：需注意该股当前PE(TTM)47.02倍，PB2.64倍的估值水平，以及46.95%的资产负债率
  • 特殊指标：
    • 融资余额占比3.89%
    • 融券占比0.02%
    • 大宗交易最近记录为4月10日16.05元/股成交733万
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5）例题:新致软件拐点条件 47:37


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• 结构分析：
  • 该股在日线级别完成"一二三"扭转结构，二浪呈现特殊走势
  • 关键扭转日可通过"巨龙腾飞"或"卧龙出山"形态识别
    
• 验证方法：
  • 选股器筛选后需反向验证前期结构是否符合标准
  • 重点观察扭转日是否有效突破前期关键位
    
• 操作策略：
  • 以左侧高点作为止损参考位
  • 下方密集成交区可作为次级止损位
  • 需提前制定完整的应对计划
    
  
  

6）例题:京仪装备拐点条件 47:48


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• 小结构解析：
  • 60分钟级别完成清晰的ABC结构调整
  • 部分投资者易误判为箱体震荡，实为完整的小级别波浪结构
    
• 多周期验证：
  • 日线大结构确认后，需在60分钟等小周期寻找精确入场点
  • 三次有效扭转信号（图示1、2、3位置）构成技术确认
    
• 空间测算：
  • 即使作为B浪反弹，仍有明确目标空间
  • 最小涨幅可参考前高或密集成交区压力位
    
• 风险控制：
  • 建议新手严格执行既定交易规则
  • 具备经验后可适当放宽条件，但需保持风控纪律
  • 典型止损设置：破前低或跌破密集成交区
    
  
  

7）例题:精英装备拐点条件 50:34


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• 结构分析：当前处于B2B3阶段或三杠一走势，中间出现小结构形态
• 观察要点：需先看大方向趋势，再分析小级别结构变化
• 关键数据：
  • 当前价45.31元，开盘42.33元，最高45.68元
  • 成交量4.513万手，换手率11.19%
  • 流通值18.27亿，总市值76.12亿
  • 毛利率35.03%，净利率12.80%
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• 财务特征：
  • 营收增长：2024年同比+20.98%
  • 利润表现：净利润2804万（+16.02%），非经常性损益821万
  • 现金流：经营性现金流-8753万，需关注回款情况
  • 研发投入：销售费用2594万，管理费用1235万
    
• 行业地位：
  • 北京国资委控股的半导体专用设备制造商
  • 核心业务：半导体专用设备研发生产
  • 2023年实际EPS 0.92元，2024年预测EPS 1.13元
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• 技术信号：
  • 日线级别MA5:42.86元，当前价格突破均线
  • 量比1.39，外盘23966＞内盘21166，显示买盘活跃
  • PEG-11.61，PS TTM 9.76，需结合行业估值比较
    
• 操作策略：
  • 趋势确认：需观察是否有效突破前高45.68元
  • 风险控制：设置止损参考MA5均线或前低42.00元
  • 仓位管理：建议不超过总仓位的5-8%
    
  
  

8）例题：东芯股份拐点条件 51:07


• 结构分析方法
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  • 底分型确认：通过"周四阴线+周五十字星+周一阳线"形成标准底分型结构，是典型的反转信号
  • 量能验证：需注意扭转时量能未有效配合，但结构形态已完成，说明存在技术性反弹需求
  • 纯结构判断：在不考虑辅助条件（如F10基本面）情况下，仅凭K线组合即可初步确认拐点
    
• 多维度验证体系
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  • F10筛选：需验证公司基本面，如存储芯片行业属性、研发能力（国内少数可同时提供NAND产品）
  • 板块加持：半导体及元件板块（代码：881121）的行业景气度可增强个股选择逻辑
  • 抗领策略：先通过技术面"抗领"（抵抗下跌趋势），再通过基本面"交往"深入验证
    
• 小结构拐点识别
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  • 三浪转换：当前处于三浪二转三浪三的关键位置，需识别其中的ABC子浪结构
  • 提前启动：部分领涨股会提前完成小结构扭转，此时量堆配合尤为重要
  • 案例特征：东芯股份在MA5（21.1）与MA60（23.51）间震荡时出现7.06%涨幅的转折阳线
    
• 实战要点总结
  • 对称性原则：通过结构对称性预判潜在拐点，如高低点PhighP_{high}Phigh​
    /PlowP_{low}Plow​
    的黄金分割位
  • 双验证机制：技术面（结构+量能）与基本面（ROE−1.30%ROE_{-1.30\%}ROE−1.30%​
    +毛利率12.09%）需相互印证
  • 风险控制：注意负债率3.91%等财务指标，设置止损位（如跌破前低19.66）
    
  
  

9）例题：京南半导体的拐点条件 54:53


• 结构拐点的识别标准
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  • 时间空间对称性：二浪调整需要同时满足时间和空间的对称要求，不能仅凭短期下跌就判断结构完成。如案例中晶丰明源（688368）的调整周期需足够长。
  • 缓跌优于急跌：理想的二浪调整应该是缓慢下跌，若出现急速下跌后突然扭转，结构对称性会变差。如案例中"突然下跌又扭转"的情况就不符合标准。
  • 关键位防守：结构形成后，关键位置不能跌破前低。如案例强调"这个位置起的拐点，这几天它一定不能破这个低，破这个低就走坏了"。
    
• 失败结构的处理原则
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  • 破位即离场：当股价跌破关键支撑位（如三号位、二号位低点），应立即纠错离场。案例中明确"破d就撤，那破d就撤"。
  • 放弃复杂浪形：若出现连续破位导致浪形混乱（如案例中"浪形就很奇怪"的情况），应直接放弃该标的。
  • 量价配合验证：成功扭转需要量能配合，如晶方科技案例中"昨天和今天的量呢，叫量价平量增"就是正面信号。
    
• 标准结构的特征
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  • 清晰的三浪结构：如案例所示，标准结构应能明确划分三浪（三杠一、三杠二、三杠三），且二浪调整周期可以长于一浪。
  • 强扭转信号：有效的拐点需要出现明显的强扭转，如案例指出"不扭转不干，尽量不抢跑"，巨人网络因"扭转太弱"而被认为尚未完成结构。
  • 对称平台突破：理想结构应如太极股份案例所示，先形成平台后加速下跌，再扭转回到平台位置。
    
• 实战操作要点
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  • 压力位减仓：当股价接近前高压力位时（如晶方科技案例），应考虑适当减仓。
  • B浪反弹处理：对于B浪反弹较弱的情况（如太极股份），可将其视为a1-a2-a3结构中的b浪反弹，在压力位注意风险。
  • 训练方法：建议通过"案例越多，讲的越多"的方式加深理解，对存疑案例可"再听一遍回放"并提交老师批改。
    
  
  

三、重申市场观点 01:08:20


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• 仓位控制原则：强调不可重仓操作，建议通过六月初的市场下跌经历来积累交易经验。
• 市场敬畏心态：当前市场走势复杂，对称性不足且空间条件不理想，需保持谨慎态度。
• 持仓策略：若股价维持在平台上方可继续持有，但无需过度依赖技术结构分析。
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• 复杂行情应对：再次强调当前市场结构不符合理想交易条件，平台突破是重要观察点。
• 简化分析方法：建议用基础趋势线替代复杂结构分析，重点关注关键支撑位表现。
  

四、结束 01:09:02


• 问题反馈渠道：学员疑问应通过微信私信沟通，避免群聊信息遗漏。
• 课程总结：本次课程重点强调风险控制与简化分析方法，后续将通过个案指导解决具体问题。
  

五、知识小结

知识点	核心内容	关键要点	难度系数
底部拐点的条件	结构、位置、信号是核心要素，需结合空间和时间对称性判断	- 结构未完成前不可能出拐点 - 扭转信号是确认拐点的关键 - 空间对称性要求回调深度接近启动点	⭐⭐⭐⭐
市场结构分析（上证指数）	当前处于二浪回调中的a浪，未完成结构	- 二浪回调周期应长于一浪 - 未出拐点前不预判方向 - 需用趋势辅助判断（低点不破、高点抬高）	⭐⭐⭐
操作策略	结构完成+扭转信号方可介入，严控仓位	- 禁止抢跑：无扭转不操作 - 总仓位≤10%训练 - 纠错标准：破前低立即止损	⭐⭐⭐⭐
案例：国芯科技（688262）	模型二（破低结构）的典型拐点	- 空间对称：回调至一浪起点附近 - 量能配合：B浪反弹堆量 - 柱底信号：3-5日不创新低	⭐⭐⭐
案例：四方精创（300468）	小级别结构完成后的扭转	- 60分钟线可见清晰ABC结构 - 日线底分型+放量确认 - 压力位：前高平台处需减仓	⭐⭐⭐
特殊形态：下跌末端放量	新制软件（688590）的放量下跌信号	- 资金承接：末端放量优于缩量 - 破低洗盘后反转概率高 - 需结合板块共识（如半导体）	⭐⭐⭐⭐
错误案例解析	易到信息等失败结构的特征	- 破关键低点即走坏 - 浪形混乱无对称性 - 量价背离或无扭转信号	⭐⭐⭐⭐
训练要点	标准化筛选流程	1. 结构对称性优先 2. 等扭转信号确认 3. 板块加持提升确定性 4. 严格按10%仓位执行	⭐⭐⭐

学习！！！