第18课-结构演变的应对策_视频笔记

一、结构演变的预判条件 

1. 今天的市场盘面情况 01:27

1）市场盘面概述 01:37


• 
• 市场表现：上证指数收于2972.55点，上涨0.76%；深证成指收于8987.3点，上涨1.55%；创业板指收于1730.54点，上涨1.80%
• 成交量特征：
  • 沪深两市总成交额6434亿元
  • 上涨个股4000余家，占比约90%
    
• 技术形态：
  • 出现底分型和阳包阴形态
  • 但存在瑕疵：盘中跌破昨日低点且成交量不足
    
• 消息面影响：发改委下午发声刺激市场，引发抢筹行为
  

2）市场应对策略

• 
• 操作前提：假设当前拐点成立有效
• 仓位控制：
  • 建议3成仓位试错
  • 避免激进满仓操作
    
• 关键位置：
  • 支撑位：2950点
  • 压力位：3020-3040点区间
    
• 应对方案：
  • 激进策略：2960附近寻找机会
  • 保守策略：等待确认突破3020后再介入
    
• 风险提示：
  • 当前仅为60分钟级别反弹
  • 整体仍处于下跌趋势中的反弹结构
    
  
  

2. 结构演变的预判条件1）下跌浪演变分析

• 
• 市场现状：
  • 从3174点下跌至2933点，调整近200点
  • 当前仅为下跌趋势中的反弹
    
• 技术判断：
  • 科创50指数未能突破昨日高点
  • 创业板相对强势但仍需谨慎
    
• 操作建议：
  • 避免因单根K线改变判断
  • 保持耐心等待更明确信号
    
  
  

2）二浪回调应对策略

• 
• 典型走势：
  • 二浪回调后可能出现平台整理
  • 常见在零号启动点位置止跌反弹
    
• 关键观察点：
  • 反弹后是否形成小平台
  • 后续回落时的支撑力度
    
• 应对方法：
  • 平台突破时寻找机会
  • 跌破支撑及时止损
    
• 失败信号：
  • 直接跌破前低无反弹
  • 反弹高度不及预期
    
  
  

3. 结构演变的预判条件 15:16

1）二浪回调走势分析 17:24


• 
• 二浪回调的三种典型走势
  • 反弹回落型：形成平台后在下部位置出现反弹，随后顶部走延展
  • 平开震荡型：止跌信号出现后未反弹，直接平开震荡向下
  • 强扭转失败型：强扭转后形成平台震荡，最终破位下跌
    
• 关键支撑位判断
  • 平台支撑：当价格跌破前期形成的平台下部时需纠错
  • 零号驱动点：未跌破关键启动点（零号驱动点）时可继续持有
  • 大阳线低点：强势扭转的大阳线低点可作为重要支撑参考
    
• 风险控制策略
  • 
  • 小级别止损：对于结构不清晰者建议采用小级别止损控制风险
  • 买点决定止损位：根据实际买入位置设置止损，高位买入需更严格止损
  • 风险承受匹配：大级别结构需匹配更强的风险承受能力
    
• 实战应对技巧
  • 双底结构识别：在关键位置可能形成双底结构，可作为买入信号
  • 量能验证：扭转信号需配合量能验证，量能不足易导致失败
  • ABC小结构：将回调过程视为ABC小结构，在C点末端寻找机会
    
• 纠错后的再入场
  • 
  • 扭转确认：小级别纠错后若价格重新扭转，可考虑再次入场
  • 成本控制：合理纠错不会显著增加总体交易成本
  • 回踩机会：强势扭转后往往提供回踩买入的二次机会
    
• 关键注意事项
  • 事前应对：重点在于未走出来前的应对方案，非事后分析
  • 信号强度：大阳线扭转的成功率显著高于普通止跌信号
  • 失败确认：只有跌破前低才能确认走势真正失败，否则视为洗盘
    
  
  

2）例题：b反和3-1演变分析 33:22


• 一浪高点后的三种演变形态
  • 
  • 直接突破形态：股价在一浪高点后直接突破向上，不过高回调
  • 走C浪回调形态：股价在一浪高点后回调形成C浪结构（如案例中老师手绘图形所示）
  • 横盘堆量形态：在一浪高点位置出现反复震荡，下方形成堆量但未有效跌破
    
• 关键观察要素
  • 
  • 量能验证：在一浪高点位置需要观察是否出现放量横盘现象
  • 套牢盘解放：核心是观察能否有效解放一浪高点的套牢盘
  • 强势特征：放量且不跌的横盘整理是重要关注信号（如荣信文化案例中19.14元附近的横盘）
    
• 两种典型演变路径
  • 
  • 成功演变3浪：
    • 特征：放量突破一浪高点后持续走强（如骏亚科技12.72元后的走势）
    • 确认条件：带量不破平台，换手充分
      
  • 失败演变成大级别调整：
    • 特征：由原2浪回调演变成A浪下跌，形成a1-a2-a3-b反-c1-c2-c3结构
    • 风险点：可能形成周线级别的延长调整
      
    
    
• 实战操作要点
  • 分歧位置处理：在一浪高点产生的分歧位置，重点观察量能变化和平台支撑
  • 持仓策略：平台不破可保留仓位，如骏亚科技案例中12.47元平台不破则持有
  • 风险警示：巨量洗盘后可能出现两种演变，需持续跟踪确认（如案例中当日放巨量后的后续走势）
    
  
  

3）例题:趋势演变分析 40:08


• ABC结构演变条件
  • 
  • 关键转折点判断：当价格无法突破前期高点时，可能从B浪反弹演变为C浪下跌，这种演变的关键在于是否突破前高
  • 应对策略：需要预判可能出现的几种走势变化，做好心理准备和操作预案，当实际走势出现时能从容应对
  • 级别转换：这种演变往往伴随着走势级别的扩大，可能从较小级别扩展到周线级别
    
• B反与3-1演变
  • 
  • 两种演变可能：
    • B浪反弹后演变为3-1浪上涨
    • 直接演变为C浪下跌
      
  • 核心观察点：重点关注低点是否被跌破，若低点不破则可能演变为3-1浪
  • 风险比较：相比二浪走坏的情况，这种演变风险相对较小
    
  
  

4）例题:三浪走失败演变分析 43:35


• 三浪失败特征
  • 
  • 关键信号：当价格跌破A浪起点（零号启动点）时，确认趋势向下，三浪走失败
  • 典型走势：可能出现短暂创新高后快速下跌的形态
  • 风险程度：这种失败形态的风险比B反演变更大
    
• 应对策略
  • 
  • 止损位置：
    • 最迟应在跌破前低时离场
    • 理想情况是在创新高后出现拐点时离场
      
  • 重新入场条件：需要等待新的低点确认后，才能考虑重新建立仓位
    • 最保守的做法是等待突破零号启动点后再入场
      
  • 特别注意：切忌将失败的三浪误判为正常上涨而继续持有
    
  
  

5）例题:三浪走失败分析 47:26


• 
• 失败形态特征
  • 破位信号: 当股价高点放低、低点放低时，形成明确的下降趋势，此时应立即止损离场
  • 演变规律: 3-1浪和3-2浪走完后，若3-3浪未能延续上涨反而演变成下跌，则确认三浪走失败形态
  • 风险警示: 该形态出现后若继续持有，后续大概率会遭遇大幅回撤，如案例中从51元跌至52元区间
    
• 风控要点
  • 应对原则: 以"结构拐点低点趋势"的不变标准来应对市场变化，具体表现为：
    • 未破大洋线持有
    • 破位低点立即离场
      
  • 常见误区: 投资者常犯"再等等看"的错误，在股价持续走低时仍期待反弹，导致亏损扩大
  • 体系优势: 严格执行交易体系可避免情绪化操作，案例中明确提示"股市有风险投资需谨慎"
    
• 市场环境分析
  • 
  • 强弱判断:
    • 早盘十点半前涨停个股集中的板块为当日强势板块（如案例中传媒板块）
    • 跟风板块往往在午后拉升，但次日大概率回落
      
  • 观察指标:
    • 板块涨幅排名（前3名更具参考价值）
    • 涨停加速时间（越早越强）
    • 领涨股带动效应（如旗天科技带动中文在线等跟涨）
      
    
    
• 实战案例
  • 
  • 标的特征:
    • 通信服务板块龙头（代码300959）
    • 早盘快速涨停且全天封板
    • 日线MA5(24.21)与MA10(24.20)形成金叉
      
  • 财务数据:
    • 总市值22.44亿，流通值10.60亿
    • 毛利率3.31%，净利率-1.13%
    • 需注意净利润同比-131.38%的财务风险
      
    
    
• 作业跟踪
  • 
  • 跟踪要点:
    • 观察标的：300959线上线下
    • 技术指标：MA5(9.96)下穿MA10(10.35)需警惕
    • 量能变化：当日换手5.07%，量比1.51
      
  • 风险提示:
    • 负债率64.92%偏高
    • 商誉1.80亿存在减值风险
    • 质押比11.21%需关注平仓风险
      
    
    
  
  

4. 新股上涨市场情绪分析 49:24

1）例题:三零零九五九分析 53:46


• 
• 技术形态分析：
  • 当前股价接近前期B浪平台压力位，但经过消化后压力已减小
  • 今日出现20.02%的涨停，成交量19057手，换手率4.97%
  • MA5(24.21)与MA10(24.20)形成金叉，短期趋势转强
    
• 交易策略：
  • 等待回调机会，理想情况是出现低开
  • 回调空间预计有限，因前期已充分消化压力
  • 结构上形成标准买点形态，符合近期选股模式
    
• 财务指标：
  • 总市值22.44亿，流通值10.60亿
  • 一季度净利润-397万，同比-131.38%
  • 毛利率3.31%，净利率-1.13%
  • 资产负债率12.50%，商誉0
    
  
  

2）例题:铭科精技走势分析 55:51


• 
• 技术特征：
  • C段走势复杂，包含急跌后快速反弹
  • 周一出现低开破位但迅速收复
  • 今日放巨量(76118手，换手12.49%)但涨幅仅-0.36%
    
• 量价分析：
  • 异常放量滞涨现象，显示主力资金活动
  • 量比4.63，远高于平均水平
  • 需警惕短期调整风险
    
• 操作建议：
  • 当前应以训练仓位为主，不宜重仓
  • 等待小级别走势确认后再考虑加仓
  • 重点观察市场整体环境对个股的加持作用
    
• 基本面数据：
  • 总市值23.46亿，流通值10.11亿
  • 一季度净利润2041万，同比+13.28%
  • 毛利率29.71%，净利率10.04%
  • 资产负债率19.92%，商誉0
    
  
  

3）例题:科大讯飞技术分析

• 
• 走势评价：
  • 整体结构不够理想，缺乏明确趋势
  • 今日上涨3.25%，成交量36.66万手
  • MA5(42.52)与MA10(42.86)仍处于纠缠状态
    
• 风险提示：
  • 当前不适合大仓位操作
  • 需等待更清晰的趋势信号
  • 主板个股波动性相对较小，需调整预期
    
• 核心指标：
  • 总市值1034.73亿，流通值977.78亿
  • 一季度净利润-3.00亿，同比-418.99%
  • 毛利率38.06%，净利率-9.52%
  • 资产负债率53.24%，商誉11.35亿
    
  
  

4）例题:科大讯飞走势分析 58:05


• 
• 技术形态分析
  • 波浪结构异常：当前二浪结构走势"很奇葩"，形态不标准且"非常不好看"，但今日的扭转具有技术意义
  • 量价信号：今日出现"扭转带量"现象，成交量放大配合价格反转，通常预示后续走势不会太差
  • 位置判断：相较于前期高点位置，当前股价处于相对合理区间，具备更好的参与价值
    
• 基本面数据
  • 
  • 核心财务指标：
    • 总市值1034.73亿，流通值977.78亿
    • 毛利率38.06%，但净利率-9.52%显示盈利困境
    • ROE-1.80%，负债率53.24%，财务压力显著
      
  • 资金动向：
    • 当日成交37.94亿，换手率3.97%
    • 融资余额75.79亿，融券余额252万，杠杆资金活跃
      
  • 技术指标：
    • MA5:42.52，MA10:42.86呈多头排列
    • PEG0.30显示估值相对合理
      
    
    
• 操作策略建议 59:20
  
  
  • 多维验证：需结合技术形态突破与基本面改善双重确认
  • 风险提示：注意短期波动风险，2023年实际每股收益仅0.28元，PE(TTM)高达249.49
  • 板块联动：作为AI龙头，需同步关注ChatGPT、AIGC等关联板块整体表现
    
  
  

5）例题:百利电气走势分析

• 
• 结构分析：
  • 形成"结构一二三"的完整波浪形态，符合五浪理论中的标准结构
  • 在C浪内部可细分为五段式结构（1-2-3-4-5）或三三五结构
    
• 量能观察：
  • 当前量能偏弱，但出现扭转信号
  • 换手率2.46%，量比2.23，显示交易活跃度有所回升
    
• 买卖策略：
  • 当结构完成且接近标准形态时（特别是C浪末端）是较佳买点
  • 建议代码：600468（百利电气）
    
• 财务指标：
  • 毛利率23.64%，净利率7.39%，ROE1.66%
  • 总市值48.19亿，PE(TTM)38.72，PEG2.03
  • 负债率41.37%，现金流6569万
    
  
  

6）例题:会畅通讯走势分析 01:01:13


• 
• 形态特征：
  • 存在跳空缺口但未放量，构成技术瑕疵
  • 整体结构仍保持相对清晰的三浪或五浪形态
    
• 关键买点：
  • 回调至缺口下方区域（约12.7元附近）可能形成较佳介入机会
  • 建议代码：300578（会畅通讯）
    
• 量价关系：
  • 当日涨幅19.98%，换手率4.55%
  • 量比2.80显示交易活跃度提升
    
• 财务数据：
  • 毛利率35.24%，净利率15.50%
  • 总市值28.21亿，PE(TTM)-5.83（亏损状态）
  • 现金流3481万，负债率较低
    
• 操作建议：
  • 缺口未补且量能不足时需保持谨慎
  • 等待回踩确认支撑的有效性后再考虑介入
    
  
  

7）例题:中文在线走势分析 01:02:24


• 
• 跳空启动特征：该股在今年启动时呈现跳空向上形态，但非一字板涨停，显示资金介入力度较强
• 板块联动性：属于文化传媒板块，与通信服务板块共同构成当日强势板块组合
• 买点判断标准：
  • 理想买点为次日出现低开或回踩收小阳线
  • 直接高开高走则失去交易机会
  • 20cm个股需等待更深回调以降低风险
    
• 风险控制要点：强调必须严格遵循既定买点策略，避免盲目追涨
• 技术指标参考：MA5(19.181)、MA10(19.741)、MA20(19.202)、MA60(22.881)
  

8）例题:神思电子走势分析 01:04:37


• 
• 买点错过分析：
  • 最佳买点出现在前一日（24日）
  • 当前价位已偏高，不符合拐点交易策略
    
• 后续走势预判：
  • 可能形成"三浪调整"结构（3-1浪）
  • 调整时间可能延长
  • 直接突破概率存在但已错过最佳介入时机
    
• 交易决策建议：明确建议放弃当前价位交易，选择其他标的
• 技术指标参考：MA5(15.001)、MA10(14.65)、MA20(14.33)、MA60(15.53)
• 选股验证说明：证实该股曾被选出但未执行交易，体现策略纪律性
  

9）例题:五粮液走势分析 01:06:06


• 
• 强扭转定义：必须是高开高走的K线组合，前一天为大阴线，第二天高开才能定义为拐点
• 无效扭转特征：
  • 低点未创新低但高点也未创新高
  • K线组合位置对调但未形成突破
    
• 技术要点：
  • MA均线呈空头排列（MA5:131.25↓，MA10:133.03↓）
  • 当前股价131.30，处于下跌趋势（-0.16%）
  • 量能指标：换手率0.26%，量比0.57显示交投清淡
    
  
  

10）例题:方正科技走势分析 01:07:24


• 
• 突破关键点：
  • 需突破前高2.80元位置
  • 理想收盘价应站稳2.80上方
    
• 量能分析：
  • 当日成交量95.8万手，较前期明显放大
  • 换手率2.30%显示资金活跃度提升
    
• 防守策略：
  • 设置止损位在2.70下方
  • 观察能否形成小三浪结构
    
• 财务指标：
  • 动态PE49.86，PB2.95
  • 净利润同比+474.74%但绝对值仅7691万
    
  
  

11）例题:福斯特走势分析 01:08:22


• 结构缺陷：
  • C浪调整幅度过短（仅"一点点"）
  • 波浪结构不标准（AB浪与C浪比例失调）
    
• K线信号：
  • 当日出现有效扭转信号
  • 允许次日低开测试支撑
    
• 操作建议：
  • 初期应选择结构清晰的标的
  • 三个月后可适当放宽条件
  • 当前阶段要求标准化的技术形态
    
• 量价配合：
  • 扭转时需配合放量
  • 避免参与量能异常的个股
    
  
  

二、金融数据与防诈骗提醒1. 江西福事特液压股份公司财务数据

• 
• 基本概况：
  • 公司全称：江西福事特液压股份公司
  • 主营业务：液压管路系统研发与生产
  • 行业地位：国内较早进入液压管路行业的企业
    
• 关键财务指标：
  • 毛利率：34.08%
  • 净利率：17.67%
  • 负债率：14.29%
  • ROE：1.65%
  • 流动比率：3.77
  • 总市值：21.10亿（流通值5.28亿）
    
• 近期交易数据：
  • 当日涨跌幅：-16.91%
  • 换手率：18.69%
  • 量比：0.45
  • PEG：4.43
  • 市盈率(动)：28.92
    
  
  

2. 投资风险防范

• 常见诈骗类型：
  • 退款诈骗：冒充机构以退款为由索要个人信息
  • 荐股诈骗：通过电话/微信推荐所谓"内幕股票"
  • 冒充身份：假冒证券公司工作人员实施诈骗
    
• 防范措施：
  • 即时处理：接到可疑电话立即挂断并拉黑
  • 信息保护：不向陌生人透露个人账户信息
  • 渠道验证：只通过官方认证渠道进行投资咨询
  • 警惕异常：对"高收益、零风险"承诺保持警惕
    
• 诈骗特征：
  • 采用"大数法则"随机拨打电话
  • 可能通过非法渠道购买电话号码库
  • 常要求添加微信/QQ等社交工具沟通
    
  
  

3. 重要数据解读

• 估值指标：
  • 2023年实际PE：待补充
  • 2024年预测PE：19.01
  • 2025年预测PE：16.00
    
• 股东结构：
  • 控股股东：彭玮
  • 机构行为：超盈资金增持股份
    
• 分红情况：
  • 最近分红金额：60万
  • 分红比例：待补充
    
• 交易提醒：
  • 注意量价配合情况（量比0.45）
  • 关注机构持仓变化（券占比0.00%）
    
  
  

三、知识小结

知识点	核心内容	考试重点/易混淆点	难度系数
市场拐点判断	通过60分钟级别扭转信号判断市场拐点，关注情绪端和消息刺激	区分有效扭转与假突破，需结合量能验证	⭐⭐⭐
仓位管理策略	反弹初期控制仓位（如3成），避免激进满仓；风险承受能力不同，应对策略不同	试错与重仓的时机选择，需结合结构完成度	⭐⭐
个股与指数联动	指数反弹时个股胜率提升，但需等待分化后识别优质标的	情绪回暖时的普涨 vs. 分化后的真机会	⭐⭐⭐
应对策略分类	1. 二浪走失败应对（破位止损） 2. B反与三浪演变（放量横盘 vs. 回落） 3. 三浪走失败信号（破零号启动点）	B反与三浪的临界点判断，需观察解放套牢盘力度	⭐⭐⭐⭐
案例解析（龙兴文化）	强扭转后回踩不破前低可持有，破位则纠错；风险承受能力决定止损位设置	小级别破位 vs. 大级别趋势的冲突处理	⭐⭐⭐
作业案例（三零零九五九）	结构标准，回踩后潜在买点；压力区已消化，需等待回踩确认	接近前高时的量能配合要求	⭐⭐
板块强度识别	早盘涨停股集中的板块为当日强势方向（如文化传媒/通信服务）	跟风反弹 vs. 领涨主线的区分	⭐⭐
K线拐点定义	强扭转需高开高走实体阳线，低开/未过高点均无效	扭转K线的形态细节（如缺口、量能）	⭐⭐⭐

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