第44课-热点板块加持结构选股_视频笔记

一、热点板块加持结构选股 

1. 行情分析 03:45


• 
• 极端行情特征：上证指数下跌1.54%（-44.64点），深证成指下跌1.85%，科创50指数跌幅达2.94%
• 成交情况：沪深两市总成交额7905亿元，显示市场活跃度下降
• 关键提醒：任何时候都需要关注大盘脸色，个股难以独善其身
  

1）热点板块选股逻辑

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• 同图形不同利润现象：相同技术形态的股票在不同板块表现差异显著
• 三维度筛选标准：
  • 结构选股：技术形态符合标准
  • 流转选股：资金流动情况良好
  • 板块选股：处于热点板块加持
    
• 核心目的：通过多维度分析优化交易决策，而非单纯提高预期收益
  

2）行情应对策略

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• 破位处理原则：
  • 刚性规则：破位后"卖错也要卖"，与买错也要买形成对比
  • 成本控制：及时纠错的成本在可承受范围内
    
• 新离场信号：破位后形成新的离场K线，下方风险需警惕
• 人性考验：多数投资者存在"舍不得卖"的心理障碍
  

2. 仓位管理调查 04:50


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• 关键支撑位：
  • 颈线位支撑
  • 第一点位置支撑
    
• 仓位纪律：
  • 要求学员明确报告当前仓位（1-4档）
  • 盘中10点明确提示禁止新建仓位
    
• 环境敏感度：市场不及预期时需及时调整策略
  

1）错误操作案例分析

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• 典型错误：
  • 冲高回落时冒进建仓
  • 盈利变平仓未及时止盈
    
• 严重后果：深套后才反应已为时过晚
• 正确做法：环境变化需同步调整策略
  

2）当前应对策略

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• 阶段结论：
  • 破位后进入新的离场周期
  • 需严格执行止损纪律
    
• 特殊案例处理：
  • 医药股未达纠错标准可暂持
  • 已达标准则必须执行离场
    
• 系统重要性：建立明确规则是消除焦虑的关键
  

3. 当下怎么办 10:24

1）标准与成本 10:30


• 
• 标准定义：破低后测试是明确的交易标准，不能以"没标准"为借口
• 成本控制：在标准执行过程中约付出1%的成本，个股情况各异
• 两种常见情况：
  • 获利但少赚（机会成本）
  • 买入后不及预期需要纠错（直接成本）
    
  
  

2）经历的价值 11:37


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• 经验积累：市场扭转过程的实践经历具有重要学习价值
• 心态建设：即使卖错也要执行，培养交易纪律性
• 典型误区：
  • "早知道不执行"的事后懊悔
  • 将执行结果与决策过程混为一谈
    
  
  

3）决策与纠错 12:02


• 决策逻辑：
  • 市场扭转时必须行动，避免患得患失
  • 不执行会导致未来同样错过真正机会
    
• 纠错机制：
  • 交易中必然存在执行错误的情况
  • 需要建立明确的纠错标准和流程
    
  
  

4）市场信号与行动 14:36


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• 行动准则：
  • 出现扭转信号时必须执行（"干错也要干"）
  • 避免因一次错误而影响后续决策
    
• 机会识别：
  • 理解什么是真正的交易机会
  • 区分信号质量与执行结果
    
  
  

5）杠错与卖错 15:51


• 核心原则：
  • 体系经典：扭转信号出现必须执行
  • 信仰建立：对交易体系保持坚定信念
    
• 心理建设：
  • 避免"一朝被蛇咬，十年怕井绳"
  • 通过完整市场周期锻炼交易能力
    
  
  

6）盈亏比与交易逻辑 16:48


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• 盈亏评估：
  • 正确执行的潜在利润 vs 纠错成本
  • 需要建立量化评估框架
    
• 逻辑验证：
  • 大洋线扭转启动时的追涨逻辑
  • 破位前后的决策对比分析
    
  
  

7）信仰与体系 18:08


• 体系坚持：
  • 扭转信号出现时不做过度优化
  • 保持标准执行的一致性
    
• 长期视角：
  • 如同驾驶需要适应各种路况
  • 交易者需要经历完整市场周期
    
  
  

8）优化与策略 20:25


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• 优化限度：
  • 结构扭转条件应保持原始标准
  • 过度优化会导致不敢执行
    
• 执行建议：
  • 破位后必须及时纠错
  • 保持策略的简单有效性
    
  
  

9）指数与市场分析 21:14


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• 指数关联：
  • 上证、创业、科创板的破位一致性
  • 需要综合评估市场整体状况
    
• 盘中观察：
  • 早盘跳空低开的预警意义
  • 反弹假象的风险识别
    
  
  

10）盘中风险与反应 22:34


• 
• 风险识别：
  • 关键时点的盘中提示价值
  • 跳空低开后的仓位控制
    
• 执行纪律：
  • 破位当日必须执行减仓
  • 避免预测性操作（如期待阳包阴）
    
• 条件交易：
  • 只根据当下符合的条件行动
  • 不预测未来可能出现的形态
    
  
  

4. 热点板块加持结构选股 24:12

1）同图形不同热点板块不同利润 24:29


• 热点板块加持结构选股的重要性
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  • 主观判断的叠加：选股时需要叠加板块景气度和公司基本面认知，不能仅看图形相似度
  • 热点板块筛选：快速判断股票是否符合标准时，会先看其所属板块是否处于市场热点
  • 即时性判断：通过敲击键盘快速调取板块信息，能在几秒内做出是否符合的判断
    
• 同图形不同利润的现象解析 25:09
  
  
  • 图形相似性陷阱：相同技术图形的股票可能因所属板块不同而产生完全不同的收益结果
  • 板块效应差异：医疗服务等热点板块的股票即使图形普通，也可能比冷门板块的优质图形表现更好
  • 资金关注度：热点板块能持续吸引资金流入，这是冷门板块无法比拟的优势
    
• 板块热点对选股决策的影响 26:09
  
  
  • 三维度判断：
    • 板块结构是否扭转（技术面）
    • 是否有热点消息加持（消息面）
    • 资金关注度是否持续（资金面）
      
  • 持续性分析：需要判断板块行情是一日游还是具有持续性，例如医疗信息同步这种国家政策支持的板块
  • 常识性判断：用行业常识评估消息影响持续时间，如全国医保同步这种长期工程
    
• 埋点选择的关键性 27:45
  
  
  • 
  • AB点理论：
    • A点为首次扭转后的回踩买点（最佳）
    • B点为上涨后的回踩买点（次优）
      
  • 维度差异：A点和B点虽然图形相似，但处于完全不同的操作维度
  • 心理障碍：多数投资者在A点因恐惧不敢买入，等到B点才敢介入，但此时风险收益比已变差
    
• 放弃错误埋点的建议 28:38
  
  
  • 买点标准：必须坚持"同图形同买点"原则，不能因为图形相似就随意改变买点标准
  • 机会成本：错过A点买点后，B点虽然可能还有机会，但风险收益比已不理想
  • 纪律性：严格执行买点标准，宁可错过也不做错，避免在次优位置强行介入
    
  
  

2）同图形不同行情不同利润 29:11


• 行情阶段影响：同样的图形在大盘不同阶段（牛市/熊市）会有完全不同的表现
• 资金环境差异：成交量活跃时期与缩量时期的相同图形，成功概率差异巨大
• 市场情绪作用：投资者风险偏好变化会导致相同技术形态产生不同结果
  

3）应用案例 40:43


• 例题:医疗板块股票走势分析
  • 
  • 热点板块分析：
    • 医疗板块细分领域包括医疗服务、生物制药、创新药等，需根据政策方向判断具体受益细分领域
    • 案例中思创医惠（300078）主营EAS/RFID产品，属于医疗信息化领域，需关注其全球领先的医疗智慧商业地位
      
  • 财务指标解读：
    • 关键数据：总收入同比-15.4%，净利润-6776万但同比+11.6%，毛利率18.79%，净利率-34.48
    • 风险提示：负债率77.79%，未分配利润-19.57亿，需警惕高负债经营风险
      
  • 行情联动性：
    • 当日市场环境：创业板指下跌1.89%，整体行情疲软时需降低盈利预期
    • 量价关系：换手率18.64%显示交投活跃，但需结合板块热度判断持续性
    • 
      
  • 热点加持策略：
    • 短期策略：热点出现初期及时介入，如房地产政策出台时优先选择地产服务商而非开发商
    • 中期策略：对持续热点（如案例中的地方经济、传媒板块）可采用趋势跟踪
    • 盈亏比计算：单次20%收益相当于年化收益率240%，需考虑交易成本
      
  • 行情适应性：
    • 系统性风险应对：11-12月市场普跌时，90%符合技术形态的股票仍会下跌
    • 成功率变化：行情好时10个形态9个成功，行情差时10个可能仅1个成功
      
  • 核心原则：
    • 五五权重：热点分析（50%）与技术分析（50%）同等重要
    • 辩证思维：同时考虑政策利好维度（如医疗创新支持）和利空维度（如集采政策）
      
  • 操作纪律：
    • 早盘决策：重大政策通常在早盘释放，需及时调整策略
    • 风险控制：泥沙俱下行情中应立即启动防御机制，不执着于单一技术形态
      
    
    
  
  

4）示例股票图形分析 55:07


• 例一：思创医惠(300078)
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  • 技术指标：
    • 当前价2.63元，跌幅9.31%
    • 换手率18.64%，量比2.04
    • 动态PE 9.05，PB 6.28
      
  • 财务数据：
    • 总营收同比-15.4%，净利润-6776万
    • 毛利率18.79%，净利率-34.48%
    • 负债率77.79%，ROE -7.81%
      
  • 图形特征：
    • 强龙战法显示心动线2.52元
    • 需关注量能变化和拐点确认
    • 老师强调："不是只看一个维度，要综合判断"
      
    
    
• 例二：盛邦安全(688651) 56:38
  
  
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  • 核心数据：
    • 涨幅1.32%，现价27.71元
    • 换手率11.26%，PE TTM 52.92
    • 毛利率73.19%，净利率-23.90%
      
  • 企业背景：
    • 国家级专精特新"小巨人"
    • 主营网络安全产品研发
    • 老师提示："图形有瑕疵，需关注大体结构"
      
  • 操作建议：
    • 需结合量能分析当前结构
    • 注意27.68元心动线支撑位
    • 建议作为作业案例研究
      
    
    
• 例三：万邦医药(301520) 57:29
  
  
  • 
  • 关键指标：
    • 涨幅1.25%，现价42.00元
    • 换手率16.65%，PE TTM 24.82
    • 毛利率46.96%，净利率32.92%
      
  • 图形特征：
    • 长上影线显示压力
    • 41.33元心动线为重要支撑
    • 老师分析："操盘线位置可寻找机会"
      
  • 风险提示：
    • 建议最多投入1万元
    • 需结合板块轮动情况判断
    • 注意43.96元压力位突破情况
      
    
    
• 例四：普瑞眼科(301239) 57:59
  
  
  • 
  • 财务亮点：
    • 营收6.76亿，同比+4.01%
    • 货币资金7.18亿，现金流1.26亿
    • 毛利率40.54%，净利率2.82%
      
  • 技术形态：
    • 37.19元心动线为关键位
    • 量比1.36，换手率6.00%
    • 老师指出："需从前次作业中总结经验"
      
  • 操作策略：
    • 关注38.56元昨日收盘价支撑
    • 注意40.19元前高压力
    • 建议制定明确交易计划
      
    
    
• 例五：美迪西(688202) 01:00:16
  
  
  • 
  • 基本面：
    • 营收同比-42.51%，净利润-3756万
    • 研发费用2082万，管理费2530万
    • 毛利率8.33%，净利率-14.47%
      
  • 技术分析：
    • 30.26元心动线为重要参考
    • 当前价31.21元，跌幅1.95%
    • 老师评价："扭转后支撑位问题不大"
      
  • 注意事项：
    • 需关注32.92元压力位
    • 量能变化是关键观察点
    • 建议结合行业走势综合判断
      
    
    
  
  

二、知识小结

主题	核心内容	关键要点	案例/示例
结构选股方法论	热点板块加持结构选股的重要性	- 同图形不同利润现象解析; - 板块热点对选股的关键影响; - 买点选择标准（A点vsB点）	医疗服务板块近期表现分析
交易体系构建	干错也要干 vs 卖错也要卖原则	- 体系化交易的必要性; - 纠错机制的成本控制; - 行情脸色必须看原则	破位后的离场K线实例分析
板块分析技术	热点板块持续性判断方法	- 政策/消息面深度解读; - 细分领域聚焦能力; - 地产服务商vs开发商案例	医保全国同步政策影响分析
行情应对策略	系统性风险下的仓位管理	- 破位立即纠错机制; - 仓位调查与风险控制; - 泥沙俱下时的应对方案	2023年11-12月行情复盘
交易心理建设	预期管理与人性克服	- 盈亏比计算逻辑; - "一周赚一年收益"的满足感; - 老司机多维适应能力	私创一会个股操作心路历程
实战案例解析	结构选股典型图形分析	- 五段下跌识别法; - 扭转信号确认要点; - 量能配合标准	三零幺五二等个股图形作业

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