第48课-股价上涨以后止盈策略=_视频笔记

AI选谷宝 · 发表于 2025-11-27 14:28:39

一、行情分析

1. 盘面概况 03:47

市场特征：当日呈现窄幅波动状态，上证指数振幅仅0.63%，最高2869.27点，最低2851.30点
关键指标：
- 上证指数收2858.20点（-0.14%）
- 深证成指收8373.47点（-0.24%）
- 创业板指收1592.39点（-0.20%）
- 两市总成交额4959亿元，创半年新低

2. 个股跌幅与比例 04:11

异常现象：
- 涨跌家数比达1:2（上涨701家vs下跌1515家）
- 指数微跌但个股普跌，跌幅超出正常波动范围
背离特征：指数窄幅震荡时，个股下跌比例与指数波动幅度不匹配

3. 跌停加速情况 04:55

极端数据：
- 涨停家数39家 vs 跌停家数47家
- ST板块多股跌停（*ST富润5.22%、ST天圣5.08%等）
市场影响：跌停家数异常增多导致交易情绪恶化

4. 交易难度分析 05:13

操作困境：
- 指数表面平稳掩盖个股剧烈波动
- 个股跌幅与指数跌幅出现3-5倍差距
- 选股成功率显著下降，错误交易成本增加
风险警示：需警惕"指数不跌个股大跌"的熊市特征

5. 成交量与股价关系 06:14

地量误区：
- 市场流行"地量见地价"观点存在认知偏差
- 历史案例显示：2023年初需放量$2176亿才确立底部
量价逻辑：
- 单纯缩量不能作为买入信号
- 需配合价格突破与资金流入确认

6. 量价关系判断标准 08:38

四步确认法：
- 观察缩量持续时间（需连续3日以上）
- 等待放量突破关键位（如2920心动线）
- 验证资金流入持续性（主力净流入>20亿）
- 确认趋势扭转（突破5日/10日均线）
操作纪律：
- 宁可错过底部前10%涨幅
- 避免"猜底"导致的被动套牢
- 保持仓位<20%直至趋势明朗

7. 创业板与科创板分析

技术特征：
- 创业板破位下行（跌破1595关键位）
- 科创板量能萎缩至$299.7亿
策略建议：
- 遵循"敌不动我不动"原则
- 破底形态中禁止左侧交易
- 关注1601-1589区间突破方向

二、止盈策略 09:18

1. 止盈卖出讨论 16:04

1）股票上涨后的止盈策略 16:21

20%盈利基准：当股票涨幅达到20%时（如思创医惠案例），建议至少卖出50%仓位，极端情况下可全部止盈
盈亏比考量：20%的盈利空间在当前轮动快的市场环境中已具备合理性，需警惕"期望明日继续涨停"的贪婪心理
分批卖出技巧：可在压力位分两次卖出（如示例中两个未到达的压力位），但需承受期间波动风险

2）止盈卖出的心理分析 17:19

惯性预期：多数投资者因期待"明日再来一个涨停"而犹豫卖出，特别是出现放量信号时（如示例中涨停放量）
成本陷阱：实际交易中常见"把成本越T越高"现象，即涨停卖出后次日高开追回，导致成本抬升
数据滞后性：龙虎榜等主力资金数据具有滞后性，当显示卖出时股价往往已下跌，强调"赚确定性的钱"

3）市场环境对止盈策略的影响 19:38

轮动加速：当前市场热点轮动快，连续涨停概率降低（示例提到"想要做到多连板难度较大"）
波动容忍度：持仓需忍受中间波动甚至破位风险，可能面临"从盈利到纠错"的心理落差
环境适配：在快速轮动环境中，20%收益已属良好，需降低超额收益预期

4）导航K线与止盈卖出的关系 20:41

本质理解：导航K线（如示例中涨停K线）的真正价值在于标识后续回调买入区间，而非预示次日必涨
操作误区：常见错误是将导航K线简单等同于"第二天必涨信号"，导致该卖时不卖
正确应用：
- 导航K线出现当日应果断止盈
- 等待回调至标识区间后再买入
- 示例中若理解此逻辑，可在涨停日卖出，回调10%后再接回
做T要点：强调"高位卖出，低位接回"的做T本质，避免反向操作抬高成本

2. 止盈卖出心态分析 24:45

高期望陷阱: 投资者常因市场案例（如妖股、龙虎榜）产生过高预期，期待连续涨停（如"零版"），导致错失合理卖出时机。
半仓止盈法: 涨停时建议先平仓一半，确保利润安全垫。若后续破低可保本退出，避免"盈利变亏损"的常见困境。
情绪管理要点: 需克服"完全卖出就错过后续涨幅"的恐惧心理，建立"保住已有利润更重要"的认知。

1）乐观偏差的危害

市场现实数据:
- 连续涨停概率仅约万分之一（实际数据0.01%）
- 板块轮动中次日续涨概率不足20%
专业交易员特质:
- 保持适度悲观，优先考虑"如何控制亏损"
- 典型思考模式："产品卖不出去怎么办？竞争对手增多怎么办？"
散户常见误区:
- 过度关注极端成功案例（如1个连板股）而忽视9999个普通标的
- 问题导向错误：总问"卖了又涨怎么办"而非"不卖跌了怎么办"

2）心态调整方法论

逆向思维训练:
- 将"涨了怎么办"转化为"跌了怎么办"的思考模式
- 案例：涨停时不幻想"明天再来一板"，应思考"明日低开3%如何应对"
盈亏比原则:
- 接受"赚2转4专5"的阶梯收益（即2%基础收益，4%满意收益，5%超额收益）
- 放弃"赚到最后1分钱"的完美主义
情绪控制技巧:
- 建立交易日志记录情绪波动点
- 参考巴菲特的"负面清单"思维：先明确哪些是绝对不能碰的情况

3. 应用案例 37:02

1）例题:股价上涨后止盈 37:18

止盈心理分析：当股价扭转后回踩时买入，次日卖出可能产生"卖错"的心理错觉，这种心理波动会影响后续交易决策。
利润锁定原则：应坚持"赚能赚到的钱"的理念，如舒泰神案例所示，第二天低开或冲高回落时及时止盈，剩余利润不必强求。
情绪管理要点：需要将过度乐观情绪调整为适度悲观（非抱怨型），保持对市场更理性的认知。

2）例题:止盈心态案例 41:39

止盈决策标准：
- 30%利润阈值：当盈利达到30%左右时应考虑止盈，即使技术面仍有支撑
- 宁可卖错原则：老师强调"卖错也要卖"，保住大额利润比追求更高收益更重要
机构数据滞后性：等待主力资金数据作为卖出依据可能导致错过最佳止盈时机
投资哲学应用：引用高瓴资本张磊"弱水三千，只取一瓢"，强调只赚认知范围内的利润
分批止盈策略：
- 半仓操作：在压力位先卖出部分仓位锁定利润
- 动态管理：剩余仓位根据次日走势决定去留，突破压力位持有，跌破则清仓
卖点本质认知：
- 师傅标准：会卖的师傅不是指卖在最高点，而是懂得适时锁定利润
- 取舍智慧：强调"落袋为安"的重要性，体现交易中的取舍哲学

3）例题:止盈心态案例 43:47

多瑞医药交易策略分析
- 交易纪律的重要性：强调严格执行交易计划，即使后续股价上涨也应坚持既定策略，避免因"少赚"心理影响交易心态。
- 实际案例分析：以多瑞医药为例，若在18.98心动线买入，18.98心动线买入，18.98心动线买入，
  25.06卖出后股价继续上涨，仍需保持交易纪律。
- 心理建设：提出"创造的才是你的"理念，帮助克服因过早止盈导致的后悔情绪。
神雾节能交易策略调整
- 堆量特征判断：当股价在$2.33心动线附近出现成交量堆积但价格波动不大时，可作为持仓信号。
- 动态止盈策略：
  - 建议采用"卖一半留一半"的方式平衡锁定利润与把握机会
  - 剩余仓位需观察次日走势，若出现T字板或快速涨停可继续持有
  - 出现跳空高开低走或放量大阴线时应及时止盈
- 仓位管理原则：强调方法重于具体股数，100股或200股的执行核心是策略一致性。
交易心态管理要点
- 预期管理：
  - 明确"不知道会涨停"的基本认知，交易基于概率而非确定性
  - 接受策略可能错过部分利润的现实
- 策略灵活性：
  - 允许根据个股实际表现调整原定策略
  - 对加速上涨个股可适当放宽止盈标准
- 长期视角：
  - 对于沿操盘线稳健上涨的个股可长期持有（如1年）
  - 短期暴涨个股（如单日20%）应特别警惕回调风险

4）例题:止盈心态案例 51:41

欣天科技操作分析
- 操作策略：
  - 在连续三天上涨60%后，建议先出一半仓位，剩余部分保留观察
  - 若次日出现下跌，则考虑全部卖出
- 心态管理：
  - 不应追求卖在最高点（如第三或第四根大阳线的高点）
  - 三天60%的涨幅已远超正常收益水平，需及时锁定利润
- 风险警示：
  - 短期暴涨后往往伴随快速回调（案例中"一回来就没了"的走势特征）
亚振家居操作分析
- 典型错误：
  - 周四出现信号后周五买入，但当日无法卖出导致次日跌停
- 正确操作：
  - 在扭转信号出现后的合理买点介入
  - 两个涨停后及时止盈（15-20%收益即为理想水平）
- 核心教训：
  - 不能死板等待"第一目标位"，需根据市场实际走势灵活应对

5）例题:止盈心态案例 54:15

幸福蓝海操作分析
- 操作过程：
  - 信号出现次日买入但未及时卖出
  - 平台破位时应果断止损
- 心态调整：
  - 卖出决策需要艺术性把握，不能完全公式化
  - 纠错机制比追求完美卖点更重要
- 系统思维：
  - 需建立大样本统计视角，避免单一案例的认知偏差
  - 交易体系应具象化、实战化，确保可执行性
兴民智通操作分析
- 案例启示：
  - 通过多个实际案例验证止盈策略的有效性
  - 强调"赚认知范围内的钱"的核心原则
- 体系要点：
  - 买卖决策需考虑量价关系、操盘线等多重因素
  - 避免过度依赖单一指标（如龙虎榜、机构数据）
  - 保持交易纪律比追求单次收益最大化更重要

6）例题:止盈心态案例 58:39

止盈策略核心要点
- 分批减仓原则: 当盈利达到10%-20%时，至少先减仓一半。案例中从4.2涨至4.2涨至4.2涨至
  5.8（约38%涨幅）时强调此原则。
- 保命线止损: 剩余仓位若跌破重要均线（如案例中的"大md"线），应立即清仓，确保交易不亏损。
- 情绪管理: 需保持"负面一点的情绪"，避免过度乐观期待每日涨停，这是稳定盈利的关键心态。
实战案例分析
- 兴民智通操作:
  - 起始价4.2，最高4.2，最高4.2，最高
    6.2（涨幅47.6%），实际把握$5.8价位
  - 当前价$4.42，跌幅6.95%，换手率7.11%
  - 财务数据：毛利率12.7%，净利率3.68%，负债率53.62%
- 典型错误示范:
  - 有学员上半年亏损40%，且曲线持续下行
  - 关键问题：未建立交易体系，市场上涨时仍持续亏损
交易体系构建
- 市场适应性策略:
  - 当市场环境恶劣时（如5月23日后），应主动降低仓位甚至空仓
  - 案例说明：控制仓位可使曲线"小滑"而非"暴跌"
- 学习建议:
  - 需反复体会真实交易场景，非理论画饼
  - 当前操作难度大，建议仓位控制在30%以下
  - 强调课后复习："把今天的内容再听一遍"
风险控制指标
- 关键财务数据:
  - 兴民智通：PE(TTM)-8.38，PB2.56，PEG0.9
  - 股东户数较上期变化：+1.89%（03-31） vs -20.52%（12-31）
  - 融资余额占比7.14%，融券占比0%
- 技术指标参考:
  - 强龙战法参数：心动线5.22，保命线5.22，保命线5.22，保命线
    4.86
  - 多周期分析：1分钟至年线级别的综合研判

三、知识小结

主题	核心内容	关键策略/案例	心理调整要点
上涨后如何落袋为安	交易中常见问题：贪婪导致利润回吐；缺乏明确止盈标准（如压力位、顶分型失效）	- 案例1：涨停后惯性期待连板，结果跳空低开; - 案例2：未达预设压力位时犹豫，最终由盈转亏	负面预期管理：多问“跌了怎么办”而非“涨了怎么办”
卖出策略与心态	- 20%盈利即减半锁定利润; - 破位严格纠错; - 导航K线应用（回踩区间买，加速后卖）	- 雅本化学：周五买、周一高开即卖; - 神宇股份：堆量持有，但加速20%后部分止盈	弱水三千原则：不追求最后涨幅，接受“卖飞”可能性
市场环境与仓位控制	当前市场特征： - 地量非地价，需等放量扭转信号; - 个股跌幅超指数，操作难度大	- 历史对比：2023年初放量扭转案例; - 仓位调查：建议20%以内，避免被动套牢	悲观视角：警惕“地量见地价”陷阱，宁可错过
交易心理建设	散户通病： - 过度乐观（幻想连板）; - 锚定最高点	- 新诺威：3天60%仍不满; - 幸福蓝海：未及时止盈变纠错	机构思维：深度调研+风险前置，非单纯技术分析
实战案例解析	典型卖出场景： - T字板次日; - 压力位未达标; - 利润超20%	- 雅运股份：两板后跌停警示; - 西湖蓝海：破平台线强制止损	样本量意识：避免单一案例否定体系，需长期验证