第67课持仓顶部信号交易策略_视频笔记

一、市场情绪 

1. 当前市场情绪乐观 01:23


• 
• 情绪特征：市场呈现"闭着眼睛买"状态，技术分析意义减弱，上证指数创出新高
• 选股影响：在乐观情绪下，个股选择无需过度精细，重点在于把握整体市场节奏
  

2. 市场情绪持续的原因 02:15


• 港股联动效应：A+H上市公司带动资金流动，港股开户排队现象显示资金持续涌入
• 政策引导：交易所规则修改（延长挂单时间）实质是制造"稀缺性"交易氛围
• 人性驱动：市场上涨和踩踏事件背后都是人性博弈，需关注规则带来的情绪影响而非规则本身
  

3. 市场情绪对交易的影响 07:17


• 持仓策略：量价齐升阶段应坚定持仓，技术指标（如操盘线）参考价值降低
• 特殊情形：涨停板导致无法成交的情况不属于量价背离，需区别对待
  

4. 离场信号识别 09:12


• 
• 关键信号：价增量缩（价格上涨但成交量萎缩）是经典离场信号
• 操作建议：出现价增量缩时应逐步减仓，当前仍处于可持仓阶段
• 监测重点：需每日跟踪盘面变化，关注资金流向和情绪转折点
  

二、持仓策略与ETF选择 15:00

1. 个股选择原则

• 优选标的：选择节后首日（9月30日）出现第一根大阳线的个股
• 回避标的：避免追高已连续2-3个涨停板的个股（涨幅达20%-60%）
• 逻辑依据：聪明资金倾向于布局尚未启动的标的，而非追高已大涨个股
  

2. ETF配置建议

• 
• 推荐品种：
  • 医药类：生物医药ETF（159992）、医疗器械ETF
  • 科技类：芯片半导体ETF、科创50ETF
  • 其他：通信服务、软件服务ETF
    
• 选择逻辑：
  • 前期跌幅大、刚启动（如医药ETF刚突破）
  • 行业ETF比综合指数ETF确定性更高
  • 适合无法交易创业板/科创板的投资者
    
  
  

3. 交易注意事项

• 
• 风险控制：ETF同样需要设置离场点，不可长期持有不动
• 仓位管理：保留1-2成仓位为宜，不建议满仓操作
• 替代方案：相比可转债，ETF在当下市场更具操作价值
  

三、操作思维转换

• 思维模式：从低位"交易思维"转为趋势中的"博弈思维"
• 当前重点：关注情绪持续性和资金进场程度，淡化个股基本面分析
• 外资动向：留意尚未完全进场的外资可能带来的增量资金机会
  

四、ETF选择 31:13

1. 创新药ETF 31:21


• 
• 代码与涨幅：159992创新药ETF，涨幅9.96%，收盘价0.762
• 关键指标：心动线0.641，保命线0.621，风控高值14.251
• 交易数据：成交量1256万手，成交额9.26亿，换手率140.10%
• 主力动向：主力资金净流入906万，机构建仓模型17.27
  

2. 创业板50ETF 31:31


• 
• 代码与涨幅：159949创业板50ETF，涨幅19.98%，收盘价1.009
• 关键指标：心动线0.741，保命线0.701，风控值24.89
• 交易数据：成交量4480万手，成交额42.24亿
• 主力动向：主力资金净流入2741万，机构拉升模型32.13
  

3. 芯片概念ETF 31:49


• 
• 代码与涨幅：885756芯片概念，涨幅13.56%，收盘价2368.87
• 关键指标：心动线2107.56，保命线2020.83，风控值1.76
• 交易数据：成交量9412万手，成交额1834.45亿
• 主力动向：主力资金净流出1081万，机构建仓模型9.74
  

4. 空间计算ETF 32:26


• 
• 代码与涨幅：886049空间计算，涨幅13.0%，收盘价839.73
• 关键指标：心动线691.30，保命线665.86，风控值15.75
• 交易数据：成交量1443万手，成交额152.27亿
• 主力动向：主力资金净流入963万，机构拉升模型18.75
  

5. 碳中和龙头ETF 32:41


• 
• 代码与涨幅：159640碳中和龙头ETF，涨幅9.96%，收盘价0.795
• 关键指标：心动线0.681，保命线0.661，风控值12.34
• 交易数据：成交量18.84万手，成交额1463.2万
• 主力动向：主力资金净流出129万，机构建仓模型16.31
  

6. 智能网联汽车ETF 32:57


• 
• 代码与涨幅：159872智能网联汽车ETF，涨幅9.96%，收盘价0.839
• 关键指标：心动线0.731，保命线0.711，风控值0.10
• 交易数据：成交量3.422万手，成交额247.6万
• 主力动向：主力资金净流出67万，机构拉升模型1.94
  

7. 芯片产业ETF 33:12


• 
• 代码与涨幅：159310芯片产业ETF，涨幅9.96%，收盘价1.159
• 关键指标：心动线0.971，保命线0.931，风控值15.49
• 交易数据：成交量14.01万手，成交额1577.4万
• 主力动向：主力资金净流入87万，机构建仓模型18.21
  

8. 中证2000ETF增强 33:22


• 
• 代码与涨幅：159556中证2000ETF增强，涨幅9.96%，收盘价0.872
• 关键指标：心动线0.72，保命线0.71，风控值0.58
• 交易数据：成交量3.663万手，成交额257.4万
• 主力动向：主力资金净流入29万，机构拉升模型0.00
  

9. 医疗产业ETF 34:01


• 
• 代码与涨幅：159877医疗产业ETF，涨幅9.96%，收盘价0.618
• 关键指标：心动线0.52，保命线0.51，风控值-2.62
• 交易数据：成交量4204手，成交额20.4万
• 主力动向：主力资金净流出12万，机构建仓模型0.00
  

10. 储能电池ETF 34:31


• 
• 代码与涨幅：159566储能电池ETF，涨幅9.97%，收盘价1.324
• 关键指标：心动线1.07，保命线1.04，风控值1.46
• 交易数据：成交量7079手，成交额71.7万
• 主力动向：主力资金净流出8万，机构拉升模型0.00
  

11. 软件龙头ETF 34:52


• 
• 代码与涨幅：159899软件龙头ETF，涨幅9.97%，收盘价0.673
• 关键指标：心动线0.57，保命线0.55，风控值2.62
• 交易数据：成交量26万手，成交额1375.7万
• 主力动向：主力资金净流出254万，机构拉升模型0.00
  

12. 交易策略

• 图形分析：缩小图形观察月线/周线判断高低位
• 市场情绪：情绪过热时错位概率偏低，但需做好风险管理
• 博弈思维：上方有空间可持有，错误时及时止损
• 抢筹策略：市场情绪乐观时可适当追高
  

五、上证指数分析 37:56


• 
• 关键指标：
  • 心动线：3135.94
  • 保命线：3108.99
  • 波峰：3171.15
  • 风控值：0.88（高值），-1.02（低值）
  • 当日成交额：3566.89亿，成交量3.54亿手
  • 涨跌家数：2301家上涨，2850家下跌
    
  
  

1. 强龙战法操作策略

• 
• 止盈策略：
  • 当前阶段应以止盈为主，不再采用纠错机制
  • 典型盈利案例：多数持仓已有10%以上收益空间
  • 核心原则：未来操作是赚多赚少的问题，不是止损问题
    
• 持仓信号判断：
  • 一字板或早盘快速涨停个股应继续持有
  • 大阳线放量且盘中持续走强时不应撤单
  • 需区分正常波动与真正的顶部信号
    
  
  

2. 顶部拐点识别

• 
• 资金流动规律：
  • 上涨过程中低位进场资金存在出货可能
  • 市场资金不会持续单向流入
  • 需提前制定应对策略而非被动反应
    
• 顶部特征：
  • 高开高走且量能持续放大为强势信号
  • 需结合持仓个股具体走势判断
  • 警惕盘中突然放量回调的情况
    
  
  

3. 主力资金动向

• 
• 机构行为指标：
  • 机构建仓模型值：14.76↑
  • 机构拉升模型值：14.76↑
  • 游资进场模型值：0.00
  • 注意点：当机构模型值同步上升时，往往预示持续性行情
    
• 量价关系：
  • VOL(5,10)指标显示：
    • 当前成交量：1102337920
    • 5日均量：643364742.4
    • 10日均量：457440605.4
      
  • 量比维持在2.3以上表明市场活跃
    
  
  

六、止盈离场信号 38:52

1. 高开高走分析 41:45


• 
• 强势定义：高开封板为强势表现，但高开不破前收盘价时需结合市场情绪判断
• 风控参数：强龙战法关键线包括心动线2900.20、保命线2837.88，波峰值2893.67
  

1）高开高走与洗盘的关系 42:10


• 市场情绪判断：当市场情绪稳定时（如当前3087点位），高开高走可信度高；情绪不稳时高开易出现洗盘
• 典型洗盘特征：2-3个点的盘中波动属于正常范围，不需过度反应
• 历史案例：24号券商板块案例显示，不破收盘价的高开无需操作
  

2）高开高走的持仓策略 42:50


• 核心原则：K线持续聚合即为强势表现，低开0.5%内无需担忧
• 操作建议：
  • 高开高走：安心持仓（如3358高点案例）
  • 低开高走：观察量能变化，1.17万亿成交额为基准参考
    
• 仓位管理：持仓个股出现机会时可适当加仓，但需分散标的
  

3）高开低走的应对策略 45:05


• 关键分界线：是否跌破前日收盘价（如3087关键位）
• 三种处理方式：
  • 尾盘回落但未破位：保持持仓（参考3153-3358振幅案例）
  • 破位但量缩：部分减仓
  • 十字星分歧：需配合成交量判断（日成交11亿股为基准）
    
• 止盈技巧：不必追求最高点卖出，保留1-2%利润空间
  

4）成交量在分歧中的意义 46:17


• 
• 量价关系：
  • 分歧阶段必须放量（如1.17万亿基准）
  • 高开阳线可适度缩量（如30号案例）
    
• 资金轮动原理：国家队出货+外资承接的转换需要3.5亿级别量能支撑
• 量能阈值：
  • 正常波动：2-2.5亿/分钟（14:55-14:56时段数据）
  • 异常放量：超过2.9亿/分钟需警惕（14:56:09案例）
    
  
  

5）MACD指标在高开高走中的应用 49:45


• 
• 动能判断：
  • DIF:-30.04上穿DEA:-23.86时为买入信号
  • MACD柱状图-12.37开始翻红时加仓
    
• 背离预警：当指数新高但MACD未创新高（如3358对应MACD值）应减仓
  

6）动能变化与持仓决策 50:02


• 动能三阶段：
  • 持续放大期（9月24日起）：坚决持有
  • 首次衰减期：观察回踩幅度（参考2893波峰值）
  • 二次放大期：最后离场机会
    
• 量化标准：
  • VOL5日均线643万手为强弱分界
  • MAVOL10跌破457万手需启动风控（当前1102万手安全）
    
  
  

2. 高开低走分析

• 
• 动能减弱信号：当出现两到三天动能持续减弱时，必须提高警惕，这是重要的预警信号
• 顶部形态特征：市场可能正在构筑顶部，但并非绝对，需要结合其他指标综合判断
  

1）高开低走现象 51:46


• 
• 典型表现：股价高开后持续走低，收盘低于开盘价
• 关键区别：
  • 若未放量：可能只是正常调整
  • 若放量超过起涨时量能：极可能是出货信号
    
• 缓冲时间差异：有些情况会给出动能减弱的缓冲时间，有些则直接高开低走无缓冲
  

2）量能变化与出货判断 52:00


• 量能对比标准：
  • 十字星带量：仍有机会
  • 高开低走放量：明确出货信号
    
• 操作建议：
  • 出现高位放量时，尾盘应立即离场
  • 该原则适用于个股和指数
    
  
  

3）高位放量与恐慌情绪 52:38


• 
• 恐慌传导机制：
  • 高位放量引发抛售
  • 抛售导致更多人跟风卖出
  • 形成恶性循环
    
• 特殊现象：
  • 涨停容易封住
  • 跌停较难出现（因卖出共识较弱）
    
  
  

4）应对策略与实时辅导 53:16


• 
• 操作心态：
  • 保持淡定，遵循既定规则
  • 涨跌都应有预案
    
• 辅导方式：
  • 每日跟踪行情变化
  • 提供实时操作指导
    
  
  

5）交易信号与操作规则 54:10


• 
• 机械执行原则：
  • 出现买入信号：必须执行（即使可能出错）
  • 出现卖出信号：必须执行（即使可能出错）
    
• 理论基础：
  • 建立完整的交易体系
  • 对规则保持绝对信仰
    
  
  

6）市场共识与贪念影响 55:51


• 
• 市场心理特点：
  • 上涨时共识容易形成
  • 下跌时共识较弱（因投资者贪念）
    
• 操作建议：
  • 不必急于卖出
  • 走一步看一步
  • 拿捏不准时可寻求专业指导
    
• 责任承担：专业分析师应勇于为操作建议负责
  

3. 应用案例 57:09

1）例题:盘中高位放量走势分析

• 
• 关键信号识别：
  • 高开低走放量是重要卖出信号，即使卖错也要执行
  • 平台结构相对安全，但单日放量下跌需立即警惕
    
• 风控参数设置：
  • 心动线：2789.17
  • 保命线：2761.11
  • 波峰参考值：2893.67
  • 风控阈值设置：高值0.24，低值0.61
    
• 决策逻辑：
  • MACD指标中DIF-41.711与DEA-39.95形成死叉
  • 操盘决策显示空头回补-39.273，坚决做空-39.057
  • 主力资金流向显示游资263239658.00，散户263346340.50
    
  
  

2）例题:被套股票的处理 01:00:28


• 
• 处理原则：
  • 完全忽略历史盈亏，当作新股重新评估
  • 关注未来顶部信号而非解套点位
  • 允许3-5%利润回撤博弈更大空间
    
• 操作要点：
  • 二波回踩机会可重新介入
  • 破开盘价5%作为止损基准线
  • 机构建仓模型值2.24需结合量能判断
    
• 心理建设：
  • 故意保留小仓位犯错以保持市场敏感度
  • 所有错误都应转化为交易系统的优化点
  • 持仓条件评估独立于任何政策消息面
  • 
    
• 趋势确认标准：
  • MACD指标中DIF60.78上穿DEA-0.12形成金叉
  • 主力资金684801040.00明显流入
  • 机构建仓模型值达14.76确认强势
    
• 特殊情形处理：
  • 三浪结构中不预判b反或主升
  • 涨停板作为拐点确认的强化信号
  • 量比2.32配合涨跌家数2301:2900需动态评估
    
  
  

七、答疑 01:07:48

1. 新规则对交易的影响 01:07:54


• 
• 情绪优先原则: 新规则主要作用是调动市场情绪，维持交易通道可行性，实质影响小于情绪影响
• 分析重点: 应关注对交易有实质性启发的要点，而非规则表面变化
• 应对建议: 通过抖音或文件了解规则变化，但需过滤无效信息
  

2. 上涨趋势中的主力行为解读 01:08:51


• 缩量现象: 上涨过程中缩量不一定是出货，可能是洗盘信号
• 持仓策略:
  • 避免频繁做T，容易错失后续机会
  • 出现洗盘信号时应保持持仓稳定性
    
• 心理建设: 克服"卖出后不敢再进"的常见心理障碍
  

3. 仓位管理策略：均仓 01:09:30


• 
• 基本原则:
  • 必须严格执行均仓管理
  • 禁止单押个股，无论行情多好
    
• 具体方案:
  • 100万资金至少分5个标的，每个20万
  • 避免50万+5万等不均衡分配
    
• 风险警示: 指数同样存在分化风险，需分散配置
  

4. 指数与板块轮动的理解 01:10:11


• 轮动规律:
  • 不同时期主导板块不同（如券商→芯片→医药）
  • 指数不会持续单边上涨
    
• 当前建议: 3600点附近不宜调仓换股
  

5. 当前持仓建议与ETF操作 01:10:30


• 
• ETF查询方法:
  • 输入代码前缀159查找（如159992）
  • 使用鼠标滚轮浏览相关ETF
    
• 持仓建议:
  • 保持现有仓位不动
  • 三分之一仓位可适当加仓
  • 重点关注刚启动、五天涨幅<20%的标的
    
  
  

八、持仓顶部信号交易策略 01:10:55

1. 持仓顶部信号交易策略介绍 01:11:03


• 核心原则:
  • 各类标的交易标准统一（个股/ETF/不同板块）
  • 只关注底部拐点、持仓、顶部拐点三个关键节点
    
• 执行要点: 严格按信号操作，避免主观预判
  

2. ETF的顶部信号 01:12:12


• 
• 止盈策略:
  • 出现顶部信号必须卖出
  • 未出信号则持续持有
    
• 心理建设: 接受无法预判行情顶部的客观现实
  

3. 黄金问题 01:13:06


• 当前观点:
  • 黄金影响因素复杂
  • 近期未持续跟踪
  • 建议专注股票领域
    
  
  

4. 双创龙头ETF 01:13:15


• 
• 标的特征:
  • 代码588330/588300
  • 包含创业板+科创板龙头
  • 单日涨幅可达20%
    
• 操作建议:
  • 已持仓者不必调换
  • 新开仓需等待合适买点
    
  
  

5. 总结 01:16:04


• 能力圈原则:
  • 专注熟悉领域（主板优先）
  • 慎入北交所等不熟悉市场
    
• 当前策略:
  • 持有600/300/688板块标的
  • 避免ST股（涨幅仅5%）
    
• 学习建议:
  • 回放复习+问题整理
  • 实战中边操作边学习
    
  
  

九、知识小结

主题	核心观点	关键策略	风险提示
市场情绪分析	当前市场情绪高涨，技术分析意义有限，需重点关注资金流向和情绪变化	- 持仓为主，关注量价关系 - 高开高走无需操作，低开可观察	警惕价增量缩或高开低走放量的顶部信号
选股策略	优先选择首根大阳线启动个股，避免追高已连续涨停的标的	- 聚焦医药ETF（创新药/医疗器械） - 芯片半导体ETF - 科创50ETF	避免盲目追涨券商等已高位板块
仓位管理	均仓配置，分散风险	- 100万资金至少分5只标的 - ETF与个股组合配置	单只标的仓位不超过20%
离场信号	顶部信号以量价背离为主	- 价增量缩 - 高位放量长阴线 - MACD动能衰减	出现信号后需果断止盈，不预设目标价
博弈思维转换	主升浪中从交易思维转向概率博弈	- 忽略短期波动 - 关注市场一致性预期	需严格纪律，避免情绪化操作
特殊案例处理	被套个股需重置成本视角	按新开仓标准处理，顶部信号统一止盈	历史亏损不影响当前决策
ETF优势	稳定性高于个股，适合新手	- 行业ETF（医药/芯片）优于综合指数 - 交易规则与股票相同	ETF同样需按信号止盈

期待着能够学到更多的知识。能在股海畅游。

谢谢分享！！！